Un ordin de tip "Totul sau nimic" (AON) va rămâne neexecutat atât la bursă, cât și în cadrul sistemului de ordine până când întreaga cantitate de acțiuni dorită este disponibilă.

Acest ordin este transmis inițial la bursă ca un ordin pre-tranzacționare, utilizând prețul de deschidere calculat. În cazul în care ordinul nu se execută, acesta va fi prezentat din nou fie ca un nou ordin la limită, fie va fi transmis pe piață cu prețuri bid/ask îmbunătățite.

În anumite condiții, acest ordin va fi trimis la licitația de îmbunătățire a prețului de la Bursa de Valori din Boston, respectând liniile directoare privind prețul și volumul.

Acest algoritm evaluează impactul unui ordin de opțiune asupra pieței, gestionând în mod eficient riscul fluctuațiilor de preț în timpul executării ordinului. În plus, sistemul încorporează factorul de urgență/risc definit de utilizator și valoarea procentuală maximă a volumului zilnic.

Numeroase comenzi diverse sunt stocate împreună într-un singur fișier și apoi transmise ca un pachet.

Un ordin la limită cu un volum substanțial, în cazul în care dimensiunea minimă a ordinului este stabilită la 50 de contracte.

Un ordin de piață automat care se transformă într-un ordin la limită dacă nu este executat imediat la prețul pieței.

Acest ordin este menit să limiteze pierderile potențiale și să protejeze profiturile. Fiecare ordin este însoțit atât de un ordin stop, cât și de un ordin limită, cu aceeași cantitate ca și ordinul inițial, pentru a completa sau a restricționa executarea acestuia.

Acest ordin va fi executat odată ce piața atinge intervalul de preț specific pe care l-ați specificat.

Un ordin discreționar este un tip de ordin cu limită în care predefiniți o anumită sumă care extinde intervalul de execuție pentru cantitatea corespunzătoare. Executarea este posibilă numai după ce suma discreționară a fost luată în considerare. Cu toate acestea, pe piață, este vizibil doar prețul limită inițial.

Un ordin Fill or Kill (FOK) trebuie să fie executat imediat pe piață, de îndată ce devine disponibil; în caz contrar, acesta va fi eliminat instantaneu.

Un ordin Good After Time (GAT) este inițial reținut de sistem și ulterior trimis pe piață la o dată și o oră definite de utilizator.

Ordinul Good 'Til Cancelled (GTC) rămâne pe piață până când este executat sau eliminat manual de către trader la o anumită dată, de obicei la închiderea pieței.

Ordinul Good 'Til Date (GTD) rămâne pe piață până când este executat sau expiră la o anumită dată, de obicei la închiderea pieței.

Un ordin ascuns, de obicei cu un volum mare de ordine, nu poate fi dedus din datele pieței sau din registrul de ordine.

Un ordin Iceberg sau de rezervă vă permite să trimiteți un ordin, de obicei cu un volum mare, care nu este vizibil în întregime pe piață.

Orice parte a unui ordin IOC (imediat sau anulare) care nu este executată imediat ce ajunge pe piață va fi ștearsă instantaneu.

Un ordin la limită este o instrucțiune de a cumpăra sau de a vinde o acțiune la un preț prestabilit.

Un ordin LIT este un tip specific de ordin utilizat pentru a cumpăra sau vinde contracte fie sub, fie peste prețul curent al pieței. Acest ordin rămâne în sistem până la atingerea prețului de declanșare, moment în care este trimis pe piață ca ordin la limită.

Un ordin LOC (Limit on Close) este executat dacă prețul de închidere este egal sau mai bun decât prețul limită specificat al ordinului, cu condiția ca acesta să fie acceptat de bursa respectivă. În cazul în care condiția nu este îndeplinită, ordinul va fi eliminat.

Un ordin LOO (Limit on Open) este un tip de ordin limită care este executat atunci când atinge prețul limită specificat sau un preț mai bun la începutul sesiunii de piață.

Un ordin de piață permite unui trader să cumpere sau să vândă la cel mai bun preț disponibil în acel moment pe piață.

Un ordin MIT (Market If Touched) este un tip de ordin utilizat pentru a cumpăra sau a vinde valori mobiliare fie sub, fie peste prețul curent al pieței. Acest ordin rămâne în sistem până când este atins prețul de declanșare, moment în care este trimis pe piață ca un ordin de piață.

Un ordin de piață care este executat pentru a obține un preț cât mai apropiat de prețul de închidere al zilei.

Un ordin de piață care este trimis automat la începutul sesiunii de piață și este executat la prețul predominant.

Un ordin MTL (Market to Limit) este transmis inițial la bursă ca un ordin de piață. În cazul unei execuții parțiale, partea rămasă a ordinului este mai întâi anulată și apoi retransmisă pe piață ca ordin la limită. Prețul limită pentru acest nou ordin este stabilit ca fiind același cu prețul la care a fost executată partea executată a ordinului.

Un ordin MWP (Market with Protection) este un tip de ordin de piață care, dacă nu este executat la prețul pieței, este imediat anulat și trimis din nou ca ordin la limită. Prețul limită este determinat de bursă și este stabilit să fie apropiat de prețul curent al pieței, ușor mai mare pentru un ordin de vânzare și mai mic pentru un ordin de cumpărare. Acest mecanism oferă protecție împotriva fluctuațiilor de preț nefavorabile atunci când ordinul de piață nu poate fi executat la prețul dorit.

Un ordin pe acțiuni MPM (Midpoint Pegged to Market) va fi executat numai la mijlocul intervalului dintre prețurile de cumpărare și de vânzare de pe piață.

În cazul în care un ordin care aparține unui grup de ordine One-Cancels-All este executat, toate celelalte ordine din același grup sunt șterse.

Un ordin specializat în cumpărarea la cel mai bun preț de cumpărare disponibil și vânzarea la cel mai bun preț de vânzare disponibil.

Un ordin conceput pentru a ajusta automat prețul opțiunii atunci când prețul acțiunii se modifică, în conformitate cu instrucțiunile specifice furnizate de clienți.

Acest algoritm vă permite să participați cu un procent prestabilit din volumul total de tranzacționare pe bursă.

Un ordin relativ își determină prețul dintr-o combinație între prețul pieței și o sumă de compensare specificată de client. Inițial, ordinul este trimis ca un ordin cu limită și este ajustat ulterior pe baza strategiei de preț până când este executat sau anulat de către client.

Solicitarea prețului opțiunii pentru opțiuni, contracte futures și opțiuni și contracte futures din afara SUA.

Direcția ordinului de scară generează automat o serie de ordine limită de cumpărare (sau de vânzare), fiecare ordin având prețuri descrescătoare (sau crescătoare) în raport cu ordinul limită inițial al clientului.

Un ordin de răspândire este o strategie de tranzacționare care combină mai multe ordine individuale, cunoscute sub numele de "picioare", într-o singură tranzacție coerentă. Această strategie poate include o combinație de acțiuni, opțiuni și componente viitoare, formând un spread unificat.

Un ordin de oprire este o instrucțiune dată unui broker de a cumpăra sau de a vinde acțiuni odată ce prețul trece de un punct de intrare sau de ieșire predefinit.

Puteți aplica o ajustare unică la un ordin stop, stop limit, trailing stop și trailing stop limit pentru a modifica prețul de declanșare a stopului, suma de trailing și, în consecință, prețul stop limit. Această ajustare vă permite să reglați cu precizie executarea acestor tipuri de ordine în funcție de preferințele dumneavoastră specifice și de condițiile de piață.

Un ordin stop-limită se transformă într-un ordin limită atunci când prețul stop desemnat este atins sau depășit. În acel moment, ordinul este executat ca un ordin cu limită la prețul limită specificat sau la un preț mai bun.

Un trailing stop pentru un ordin de vânzare stabilește prețul de oprire la o sumă fixă sub prețul pieței, menținând o anumită distanță.

‍

Dacă prețul de piață crește, prețul de oprire se mută în sus cu aceeași valoare de traseu, păstrând distanța intactă. Cu toate acestea, dacă prețul de piață scade, prețul stop rămâne neschimbat.

‍

Stopurile de urmărire pentru ordinele de cumpărare funcționează în mod similar, ajustând prețul de oprire în funcție de mișcarea pieței, dar în direcția opusă.

Un ordin trailing stop-limit pentru o vânzare de acțiuni stabilește prețul de oprire folosind o sumă fixă sub prețul curent al pieței și specifică un preț limită pentru ordin.

‍

Pe măsură ce prețurile de pe piață cresc, prețul stop loss este ajustat în sus cu aceeași sumă fixă. Cu toate acestea, dacă prețul acțiunilor scade, limita de pierdere rămâne neschimbată.

‍

Atunci când ordinul este declanșat, un ordin limită este trimis pe piață la un preț de exercitare predefinit de client. Același mecanism funcționează în sens invers pentru un ordin de cumpărare cu stop de urmărire.

‍

Un ordin "sweep-to-fill" identifică cel mai bun preț și cantitatea exactă disponibilă la acel preț specific.

‍

Partea corespunzătoare a ordinului este apoi transmisă imediat bursei pentru executare.

‍

În același timp, se identifică următorul cel mai bun preț și cantitatea disponibilă corespunzătoare, iar partea relevantă a comenzii este, de asemenea, transmisă fără întârziere.

‍

Acest proces continuă până când se execută întreaga comandă. Scopul ordinului de tip "sweep-to-fill" este de a executa tranzacția cât mai repede posibil prin captarea lichidității disponibile la diferite niveluri de preț.

‍

Un ordin al cărui preț limită al opțiunii sau al combinației este determinat în funcție de volatilitatea implicită.

Prețul mediu ponderat în funcție de volum (Volume Weighted Average Price - VWAP) pentru o acțiune se calculează prin însumarea produselor dintre preț și numărul de acțiuni tranzacționate în fiecare tranzacție și apoi prin împărțirea la volumul total de acțiuni tranzacționate.

‍

În metoda standard, ordinul VWAP este calculat de la deschiderea pieței până la închiderea acesteia prin ponderarea volumului tuturor tranzacțiilor executate în acest interval de timp.

‍

Acest algoritm urmărește să obțină cel mai bun preț mediu ponderat în funcție de volum (VWAP) posibil, fără a depăși procentul maxim al volumului zilnic de tranzacționare la bursă, definit de utilizator.